Buy now, pay later: die Verbraucherkredit-Regeln ab 20. November 2026

Das Datum und seine Herkunft

Das Instrument ist die Richtlinie (EU) 2023/2225 vom 18. Oktober 2023, veröffentlicht als ABl. L, 2023/2225, 30.10.2023. Sie hebt die Verbraucherkreditrichtlinie von 2008 auf (Richtlinie 2008/48/EG) und ist der Grund, warum derzeit alle Mitgliedstaaten ihr Verbraucherkreditrecht gleichzeitig neu schreiben.

Das Datum steht in Art. 48 Abs. 1: Die Mitgliedstaaten mussten ihre Umsetzungsmaßnahmen bis 20. November 2025 erlassen und veröffentlichen und sie ab 20. November 2026 anwenden. Das ist ein Unionsdatum, kein nationales — ein Shop in Österreich, Deutschland oder den Niederlanden trifft also denselben Tag, egal wie die Regierung ihn verpackt hat. Österreich hat sein Gesetz im Juni 2026 veröffentlicht, also nach der Umsetzungsfrist, und es gilt genau ab dem Anwendungsdatum.

Was es ist

Eine Richtlinie, bestraft wird also das nationale Recht. In Österreich ist das das Verbraucherkreditrechts-Änderungsgesetz 2026 (VerKRÄG 2026), BGBl. I Nr. 36/2026.

Gilt ab

20. November 2026 (Art. 48 Abs. 1; österreichisches VKrG 2026 § 45 Abs. 1).

Für welche Verträge

In Österreich nur für Kreditverträge und Kreditierungen, die nach dem 19. November 2026 geschlossen bzw. gewährt werden (§ 45 Abs. 2). Das alte Gesetz tritt mit Ablauf des 19. November 2026 außer Kraft und bleibt für alles davor Vereinbarte anwendbar (Artikel 1 des Änderungsgesetzes). Einige Bestimmungen — die Regeln zu Sollzinssatz-Änderungen, Mitteilungen und Überziehungen in §§ 24, 27, 28, 30, 33–35 und § 37 — gelten auch für unbefristete Verträge, die am 20. November 2026 noch aufrecht sind (§ 45 Abs. 3).

Wer Kreditgeber ist

Der Unternehmer, der einen Kredit gewährt oder zu gewähren verspricht (§ 2 Abs. 1). Das kannst du sein, wenn du Kundinnen und Kunden selbst später zahlen lässt — oder der Zahlungsdienstleister, wenn er den Kredit hinter deiner Kassa gewährt.

Rechnungskauf und Buy now, pay later sind jetzt erfasst

Die alte Richtlinie hatte unten ein Loch. Sie galt nicht für Kreditverträge unter 200 Euro — und genau dort leben kurze Ratenzahlungen und Später-zahlen- Angebote. Der Erwägungsgrund 15 der neuen Richtlinie sagt das ausdrücklich: Die Verträge, die außerhalb des alten Anwendungsbereichs blieben, können für Verbraucher nachteilig sein, „einschließlich kurzfristiger Kreditverträge mit hohen Kosten, deren Betrag typischerweise unter der in jener Richtlinie festgelegten Mindestschwelle von 200 EUR liegt“, und die neue Richtlinie soll einige davon erfassen. Erwägungsgrund 16 regelt die andere Hälfte: Buy-now-pay-later-Modelle, bei denen der Kreditgeber den Kredit ausschließlich zum Kauf von Waren oder Dienstleistungen eines Anbieters gewährt, werden „oft zinsfrei und ohne sonstige Kosten gewährt und sollten daher in den Anwendungsbereich dieser Richtlinie fallen“.

In Österreich ergibt sich die Reichweite aus § 6 (die Kreditvertragsregeln und ihre Ausnahmen) und wird durch § 39 Abs. 1 erweitert: Die Bestimmungen des Kreditabschnitts gelten für Verträge, mit denen ein Unternehmer einem Verbraucher einen Zahlungsaufschub oder eine sonstige Finanzierungshilfe gewährt. § 40 ergänzt, was für einen Aufschub spezifisch ist — Barzahlungspreis und Anzahlung müssen in der Werbung und in den Vertragsunterlagen stehen.

Die 200 Euro gibt es im Text noch, aber nicht als Schwelle zum Untertauchen. Sie steht in den Entlastungslinien für die Werbung (Laufzeit und Gesamtbetrag in § 8 Abs. 2, sowie die Tilgungsträger-Erklärung in § 20 Abs. 4), nie als Grund, aus dem ein Vertrag aus dem Gesetz fällt.

Die Ausnahme, die der normale Rechnungskauf nutzt

§ 39 Abs. 2 Z 3, das Gegenstück zu Art. 2 Abs. 2 lit. h der Richtlinie. Räumt ein Warenlieferant oder Dienstleistungserbringer Zahlungsaufschub ein, ohne dass ein Dritter einen Kredit anbietet, gelten die Kreditregeln nicht, wenn der Preis zins- und gebührenfrei zu zahlen ist (nur begrenzte Kosten bei Zahlungsverzug) und die Zahlung vollständig binnen 50 Tagen nach Lieferung erfolgt.

Und die kürzere Linie für große Versandhändler

Derselbe Absatz ergänzt eine Bedingung, wenn der Anbieter kein Kleinstunternehmen oder kleines oder mittleres Unternehmen nach der Empfehlung 2003/361/EG ist und Dienste der Informationsgesellschaft anbietet, die für Fernabsatzverträge mit Verbrauchern genutzt werden: Dann setzt die Ausnahme zusätzlich voraus, dass kein Dritter einen Zahlungsanspruch erwirbt und die Zahlung vollständig binnen 14 Tagen nach Lieferung erfolgt. Diese Bestimmung prägt, was ein Online-Shop als eigenen Rechnungskauf anbieten kann.

Zinsfrei ist kein Ausweg

Die Richtlinie erlaubt den Mitgliedstaaten, für zins- und gebührenfreie Kredite eine kleine Gruppe von Informationspunkten abzuschalten (Art. 2 Abs. 8). Österreich nutzt das nur für § 8 Abs. 2 Z 4 und 5 der Werberegeln und für einige Punkte der vorvertraglichen und vertraglichen Formulare (§ 10 Abs. 5, § 11 Abs. 4, § 20 Abs. 4). Das Verbot unangeforderter Kredite, der Werbe-Warnhinweis, die vorvertraglichen Informationen und die Kreditwürdigkeitsprüfung sind nicht ausgenommen.

Wessen Geld verliehen wird, ist entscheidend

Wenn ein Zahlungsdienstleister den Betrag vorstreckt oder die Forderung kauft oder den Kredit selbst anbietet, ist er Kreditgeber — und die Ausnahme in § 39 Abs. 2 Z 3, die verlangt, dass kein Dritter den Kredit anbietet, greift für diese Konstruktion nicht.

Die vier Pflichten an der Kassa

Nichts davon ist in Wien erfunden: Jede Pflicht hat einen Artikel in der Richtlinie und einen Paragrafen im österreichischen Gesetz. Adressat ist der Kreditgeber — die erste Frage an deiner Kassa ist also, wessen Kredit das ist.

1. Information, kostenlos, vor der Bindung

Informationen sind unabhängig vom Medium unentgeltlich zu erteilen (§ 4), und die vorvertraglichen Informationen müssen rechtzeitig, bevor der Verbraucher gebunden ist, zur Verfügung stehen — auch über Fernkommunikationsmittel (§ 10). Der Vertrag selbst muss den aufgelisteten Inhalt des § 20 Abs. 2 tragen, inklusive Rücktrittsrecht und Bedingungen seiner Ausübung. Kommt das vorvertragliche Paket weniger als einen Tag vor der Bindung, muss der Kreditgeber an die Möglichkeit des Rücktritts erinnern (§ 10 Abs. 7).

2. Der Hinweis, dass Kreditaufnahme Geld kostet

Werbung für Kreditverträge hat einen klaren und auffallenden Warnhinweis zu enthalten, dass Kreditaufnahme Geld kostet, mit der Formulierung „Achtung! Kreditaufnahme kostet Geld“ oder einer gleichwertigen (§ 8 Abs. 1, nach Art. 8 Abs. 1 der Richtlinie). Nennt die Werbung Zinssätze oder andere Kosten­zahlen, kommt ein repräsentatives Beispiel mit Zahlen dazu (§ 8 Abs. 2).

3. Die Kreditwürdigkeitsprüfung

Vor Abschluss des Vertrags muss der Kreditgeber eine eingehende Prüfung der Kreditwürdigkeit vornehmen, im Interesse des Verbrauchers, um unverantwortliche Kreditvergabe und Überschuldung zu verhindern (§ 17 Abs. 1, nach Art. 18 Abs. 1). Sie stützt sich auf einschlägige und genaue Informationen zu Einkommen, Ausgaben und weiteren finanziellen Umständen — keine besonderen Kategorien von Daten und, im Wortlaut, soziale Netzwerke gelten nicht als externe Quelle. Der Kreditgeber muss sie dokumentieren und Verfahren dafür bereithalten (§ 17 Abs. 4).

4. Das Verbot, wenn die Prüfung negativ ausfällt

Der Kreditgeber darf den Kredit nur dann bereitstellen, wenn aus der Prüfung hervorgeht, dass der Verbraucher die Verpflichtungen aus dem Vertrag voraussichtlich erfüllen wird (§ 17 Abs. 6, nach Art. 18 Abs. 6). Eine Ablehnung ist unverzüglich mitzuteilen; beruhte die Entscheidung auf automatisierter Verarbeitung, muss der Verbraucher darüber, über sein Recht auf Prüfung durch eine Person und über das Anfechtungsverfahren informiert werden (§ 17 Abs. 5 und Abs. 8).

Nicht nichtig — was wirklich passiert

Wenn du gelesen hast, ein Kreditvertrag sei bei fehlenden Pflichtangaben nichtig, dann plane nicht damit. Wir haben diese Regel in der Richtlinie und im österreichischen Gesetz gesucht und nicht gefunden — und das österreichische Gesetz sagt in seinen ersten Worten das Gegenteil.

§ 20 Abs. 1 beginnt: „Unbeschadet der Wirksamkeit des Rechtsgeschäfts sind Kreditverträge … auf Papier oder auf einem anderen dauerhaften Datenträger zu erstellen“. Die Folgen eines mangelhaften Vertrags sind die konkreten in § 20 Abs. 5, und sie sind geldlich, nicht existenziell:

Kein Zinssatz angegeben

Fehlen Sollzinssatz, effektiver Jahreszins und zu zahlender Gesamtbetrag im Vertrag, gilt der im § 1000 Abs. 1 ABGB genannte Zinssatz als vereinbart, sofern nicht ein niedrigerer vereinbart war (§ 20 Abs. 5 Z 1).

Effektiver Jahreszins zu niedrig

Ein zu niedrig angegebener effektiver Jahreszins drückt den wirksamen Zinssatz auf den Wert, der sich unter Berücksichtigung der sonstigen Vertragsinhalte ergibt (§ 20 Abs. 5 Z 2).

Änderungsbedingungen fehlen

Schweigt der Vertrag zu den Bedingungen, unter denen Zinssatz oder Entgelte geändert werden können, darf der Kreditgeber solche Änderungen nicht zum Nachteil des Verbrauchers vornehmen (§ 20 Abs. 5 Z 3).

Recht auf vorzeitige Rückzahlung fehlt

Ohne Angaben zum vorzeitigen Rückzahlungsrecht oder zum Entschädigungsanspruch kann der Kreditgeber keine Entschädigung verlangen (§ 20 Abs. 5 Z 4).

Und die Rücktrittsfrist läuft weiter

Hat der Verbraucher die Vertragsbedingungen und Informationen nach § 20 nie erhalten, endet die Rücktrittsfrist in jedem Fall zwölf Monate und 14 Tage nach Vertragsabschluss — diese Grenze greift aber nicht, wenn er über sein Rücktrittsrecht gar nicht ordnungsgemäß belehrt wurde (§ 25 Abs. 2). Die reguläre Rücktrittsfrist beträgt 14 Tage (§ 25 Abs. 1).

Was unwirksam ist

Vereinbarungen, die zum Nachteil des Verbrauchers von diesem Gesetz abweichen (§ 3). Das betrifft die Klausel, nicht den Wegfall des ganzen Vertrags.

Was Amazons Änderung zeigt

Die sichtbarste Folge in Österreich ist bisher keine Strafe, sondern eine verschwindende Zahlungsart. Nach den österreichischen Berichten von Anfang Oktober stellt Amazon die Monatsabrechnung in Österreich ein und stellt die betroffenen Kundinnen und Kunden auf den klassischen Kauf auf Rechnung um:

• Jede Bestellung erhält ihre eigene Rechnung, Abos werden separat abgerechnet.
• Für jede Rechnung bleiben 14 Tage Zeit zur Zahlung.
• Wer in kurzer Zeit mehrmals bestellt, hält künftig mehrere Rechnungen mit unterschiedlichen Fristen.
• Der Rechnungskauf selbst verschwindet nicht — weg fällt das Sammeln der Monatsbestellungen auf einer Rechnung.

Als Grund werden die neuen Regeln genannt: Eine Anpassung der Monatsabrechnung daran hätte umfangreiche Änderungen erfordert, deshalb ging Amazon den anderen Weg. Die Formulierung des Unternehmens ist, der klassische Weg ermögliche eine „einfachere und transparentere“ Zahlung.

Für einen kleinen Händler ist die übertragbare Lehre enger und nützlicher: Die Aufschubfrist, die du einräumst, ist jetzt ein rechtlicher Parameter, nicht nur eine Höflichkeit gegenüber dem Käufer. Verkaufst du über Amazon, haben sich die Zahlungsbedingungen deiner Kunden gerade geändert, ohne dass du etwas getan hast.

Was Klarna sagt

Klarna ist der Anbieter, den die österreichische Berichterstattung am häufigsten nennt, und seine öffentliche Position ist, die Arbeit sei bereits getan. Das Unternehmen sagt, es habe viele der Anforderungen — darunter Bonitätsprüfungen und Transparenz bei Kosten und Bedingungen — lange vor Veröffentlichung der Regeln umgesetzt: „Klarna hat viele der Anforderungen bereits lange vor Veröffentlichung der Regeln proaktiv umgesetzt.“

Auf der Produktseite erklärt Klarna, die Option „In 30 Tagen zahlen“ sei wegen der neuen Regeln nicht abgeschafft worden, und die zeitweise Nichtverfügbarkeit bei einigen Händlern sei ein interner Fehler gewesen, der inzwischen behoben ist. Das ist die Darstellung des Anbieters; eine behördliche Entscheidung dazu haben wir nicht.

Wo die Pflichten in dieser Konstruktion liegen

Gewährt der Anbieter den Kredit, ist der Anbieter Kreditgeber (§ 2 Abs. 1): Vorvertragliche Information und Kreditwürdigkeitsprüfung sind seine Pflichten, nicht deine. Ein Händler, der die Option nur einschaltet, ist außerdem nicht automatisch Kreditvermittler — die Definition in § 2 Abs. 12 nimmt Personen aus, die einen Verbraucher lediglich mit einem Kreditgeber in Kontakt bringen.

Was bei dir bleibt

Die Ausnahme in § 39 Abs. 2 Z 3 verlangt, dass kein Dritter den Kredit anbietet; ein von einem Anbieter betriebener Weg „in 30 Tagen zahlen“ liegt damit konstruktiv innerhalb der Regeln. Deine Kassa muss die Anforderung und die ausdrückliche Zustimmung liefern, die das Verbot in § 7 verlangt, und die zusätzliche Reibung — Identitätsprüfungen, abgelehnte Käufe — landet auf deiner Conversion.

Checkliste für den Ein-Personen-Shop

Geschrieben für den Moment, in dem du entscheidest, welche Zahlungsarten deine Kassa anbietet. Nichts davon ist exotisch; der Punkt ist, dass diese Wahl keine rein kaufmännische mehr ist.

Was wir nicht klären konnten

Wir lassen eine Lücke lieber sichtbar, als sie mit Plausiblem zu füllen.

Ob eine Kachel an der Kassa Werbung ist

§ 8 sagt, was Werbung für Kreditverträge enthalten muss, und § 44 Abs. 1 Z 3 bestraft Werbung, die das nicht tut — aber keiner der Texte sagt, wo die Grenze zwischen einer Auflistung von Zahlungsoptionen und Werbung für einen Kreditvertrag verläuft. Eine Behördenpraxis dazu haben wir nicht gefunden.

Ob ein Händler mit der Option eines Anbieters Kreditvermittler ist

Die Definition in § 2 Abs. 12 nimmt jemanden aus, der einen Verbraucher lediglich mit einem Kreditgeber in Kontakt bringt, was nach einem Kassa-Button klingt. Eine Entscheidung oder Leitlinie, die diese Lesart bestätigt, haben wir nicht gefunden.

Was die Reform einen mittelgroßen österreichischen Händler kostet

Für Otto Österreich ist eine Zahl im Umlauf, im Bereich von 500.000 bis 1 Million Euro. Wir konnten dafür keine Quelle öffnen und drucken sie daher nicht als Zahl. Belegbar ist die Aussage des Handelsverbands, dass der Schutz einen Preis hat und kleinere Händler ihn zahlen.

Eine Zinsobergrenze

Wir haben keine in der Richtlinie und keine im österreichischen Gesetz gefunden. Das ist eine Lesart zweier Texte, keine amtliche Aussage, und keine Auskunft darüber, was du verlangen darfst.

Quellen

Zuerst das Primärrecht, dann die österreichische Berichterstattung, die wir öffnen konnten. Alle österreichischen Paragrafenangaben stammen aus dem Änderungsgesetz in seiner veröffentlichten Fassung — wir haben es gelesen, keine Zusammenfassung davon. Wo eine Aussage nur auf Berichten beruht, steht das im Text.

1. Richtlinie (EU) 2023/2225 — EUR-Lex Der maßgebliche Text, angenommen am 18. Oktober 2023, ABl. L, 2023/2225, 30.10.2023. Quelle für Art. 48 Abs. 1 (Umsetzung bis 20. November 2025, Anwendung ab 20. November 2026), Art. 2 Abs. 2 lit. h (die 50-Tage-Ausnahme für Zahlungsaufschübe und die 14-Tage-Bedingung für große Fernabsatzanbieter), Art. 2 Abs. 8 (die mitgliedstaatliche Entlastung für zinsfreie und kleine Kredite), Art. 8 Abs. 1 (der Werbe-Warnhinweis), Art. 17 (Verbot unangeforderter Kredite) und Art. 18 Abs. 6 (Kredit nur bei positiver Prüfung), dazu die Erwägungsgründe 15 und 16 zur 200-Euro-Schwelle und zu Buy now, pay later. Für diese Seite vollständig gelesen
2. Verbraucherkreditrechts-Änderungsgesetz 2026, BGBl. I Nr. 36/2026 — RIS Amtlich, Österreich. Der authentische Bundesgesetzblatt-Text des Änderungsgesetzes: Artikel 1 hebt das VKrG (BGBl. I Nr. 28/2010) mit Ablauf des 19. November 2026 auf, Artikel 2 enthält das neue Verbraucherkreditgesetz 2026. Quelle für § 2 (Begriffsbestimmungen), § 3, § 4, § 7, § 8 Abs. 1 (die Formulierung „Achtung! Kreditaufnahme kostet Geld“), § 10, § 17, § 20 (einschließlich „Unbeschadet der Wirksamkeit des Rechtsgeschäfts“ und der Rechtsfolgen in § 20 Abs. 5), § 25 Abs. 1 und Abs. 2, § 39 (Anwendungsbereich für den Zahlungsaufschub, die Ausnahmen und die Entlastung in § 39 Abs. 3), § 40, § 44 (Geldstrafen bis 10.000 Euro und Veröffentlichung) und § 45 (Inkrafttreten und Übergang). Für diese Seite vollständig gelesen
3. 5min.at — Klarna und Amazon schaffen Zahlungsart ab (5. Oktober 2026) Sekundär, Österreich. Quelle dafür, dass Amazon betroffene österreichische Kunden auf den klassischen Kauf auf Rechnung mit eigener Rechnung pro Bestellung und pro Abo und 14 Tagen Zahlungsfrist umstellt, dass der Rechnungskauf selbst bleibt, dass die neuen Regeln in Österreich ab 20. November 2026 gelten und kleinere Finanzierungen und Buy now, pay later strenger reguliert werden, für Amazons Begründung, die Änderungen hätten das Einkaufserlebnis komplizierter gemacht, und dafür, dass „In 30 Tagen zahlen“ laut Klarna nicht abgeschafft wurde und die zeitweise Nichtverfügbarkeit bei einigen Händlern ein inzwischen behobener interner Fehler war
4. KOSMO — Amazon schafft beliebte Zahlungsart ab (5. Oktober 2026) Sekundär, Österreich. Quelle für Amazons Zitat, man habe sich für den klassischen Rechnungskauf entschieden, weil er eine „einfachere und transparentere“ Zahlung ermöglicht, dafür, dass die neuen Regeln auch Buy-now-pay-later-Angebote von Anbietern wie Klarna erfassen, für die erweiterten Informationspflichten inklusive Rücktrittsrecht, für die verschärfte Kreditwürdigkeitsprüfung und das Kreditvergabeverbot bei negativer Prüfung sowie für die Zitate von Maximilian Eder (Verein für Konsumenteninformation), Christian Prantner (Arbeiterkammer) zur geforderten Botschaft „Achtung, Kreditaufnahme kostet Geld“ und Harald Gutschi (Otto Austria Group, Vizepräsident des Handelsverbands) dazu, dass kleinere Händler mit den Prüfungen schwerer tun und auf andere Zahlungsarten ausweichen
5. KOSMO — Neue Kreditregeln: Was sich für Käufer ab November ändert (21. September 2026) Sekundär, Österreich (Kleine-Zeitung-Gruppe). Quelle für den Namen Verbraucherkreditgesetz 2026, dafür, dass Kleinstkredite unter 200 Euro, zinsfreie Finanzierungen und Buy-now-pay-later unter die neuen Regeln fallen, für die 14- und 50-Tage-Ausnahmen bei Zahlungsaufschüben direkt vom Händler, für die Umsetzung der Richtlinie (EU) 2023/2225 und dafür, dass die Rücktrittsfrist bei nicht erhaltenen Vertragsbedingungen zwölf Monate und 14 Tage nach Abschluss endet, ohne diese Grenze bei fehlender Belehrung über das Rücktrittsrecht
6. Heute.at — Schärfere Regeln bei Zahlung im Online-Handel (22. September 2026) Sekundär, Österreich. Quelle dafür, dass das österreichische Gesetz eine verspätete Umsetzung der Richtlinie (EU) 2023/2225 ist, dass Ratenzahlung, Null-Prozent-Angebote und Buy now, pay later erfasst sind, dass Kredit nur bereitgestellt werden darf, wenn die Prüfung die Rückzahlung wahrscheinlich macht, und eine negative Prüfung ein Kreditvergabeverbot bedeutet, dass Social-Media- und sensible Daten in der Kreditwürdigkeitsprüfung ausgeschlossen sind, und für die Einschätzung des Handelsverbands, dass große Händler die Umstellung schaffen, kleinere Betriebe aber schwerer tun

Sag uns, was falsch ist

Zwei Lücken oben wären eine eigene Quelle wert: eine Behörde oder ein Gericht, das § 8 auf eine Zahlungsart-Kachel an der Kassa anwendet, und eine amtliche Aussage dazu, was diese Reform einen Händler kostet, der weder riesig noch winzig ist. Eine Quelle, die wir öffnen können, schlägt zehn Seiten Kommentar — und wir korrigieren diese Seite öffentlich, wenn sich etwas als falsch erweist.